*Mahla* 3410 اشتراک گذاری ارسال شده در 22 شهریور، ۱۳۹۰ شما جزو کدام دسته از معامله‌گران هستید؟ چه چیزهایی هستند که یک معامله‌گر خوب را از یک معامله‌گر عالی تفکیک می‌کنند؟ جرات، غریزه ، هوش و از همه مهمتر زمان سنجی. همانطور که انواع زیادی از معامله‌گران وجود دارند، چارچوب‌های زمانی متفاوتی هم وجود دارند که به معامله‌گران کمک می‌کنند ایده‌های خود را گسترش و استراتژی‌های خود را اجرا کنند. همچنین، زمان سنجی به فعالان بازار اجازه می‌دهد که بتواند چیزهای مختلفی که تحت کنترل معامله‌گر نیستند را در نظر بگیرد. برخی از این موارد عبارتند از افزایش اعتبار در پوزیشن ها، تفاوت‌های جفت ارزهای مختلف و تاثیرات خبرهای منتظره و غیرمنتظره بازار. در نتیجه، زمان سنجی یکی از مهم ترین مسائلی است که باید زمان فعالیت در بازار تبادلات ارزی به آن توجه داشت و عاملی حیاتی است که بسیاری از معامله‌گران تازه کار آن را نادیده می‌گیرند. آیا می‌خواهید که مهارت‌های معاملاتی خود را یک درجه ارتقا دهید؟ این مقاله را بخوانید تا اطلاعات بیشتری راجع به چارچوب‌های زمانی و نحوه استفاده مفید از آن‌ها به دست بیاورید. چارچوب‌های زمانی متداول با معیارهای متفاوت، دسته بندی‌های متفاوت و متنوعی از معامله‌گران به دست می‌آید. اما هنگامی که مسئله زمان مطرح باشد، معامله‌گران و استراتژیست‌ها به سه دسته اصلی تقسیم می‌شوند که عبارتند از: معامله‌گران روزانه، معامله‌گران نوسان و معامله‌گران پوزیشن. 1 – معامله‌گران روزانه اجازه بدهید کارمان را با بررسی دسته‌ای که به نظر بیشترین تعداد معامله‌گران را در خود جای می‌دهد، آغاز کنیم، یعنی معامله‌گران روزانه. طبق تعریفی ساده می‌توان گفت که یک معامله‌گر روزانه در یک روز معامله می‌کند. این گروه از معامله‌گران عموماً بعد از بسته شدن یک جلسه معاملاتی پوزیشنی را حفظ نمی کنند و عموماً به معاملاتی به حجم بالا می‌پردازند. در شرایط متداول، معامله‌گر روزانه عموماً به دنبال یک بازگشت سریع نرخ است و با حجمی در حدود 10 – 100 برابر حجم عادی معاملات، اقدام به معامله می‌کند. این بدان دلیل است که معامله‌گر می‌خواهد از یک تغییر کوچک در نرخ بیشترین سود را به دست بیاورد. در نتیجه، معامله‌گری که با چنین شرایطی کار می‌کند، تمایل دارد که از چارچوب‌های زمانی کوچک تر استفاده کند و دوره‌های زمانی 1 – 5 و 15 دقیقه را انتخاب می‌کند. به علاوه، معامله‌گران روزانه، برای کسب سود، بیشتر به الگوهای معاملاتی تکنیکال و جفت ارزهای پرنوسان توجه دارند. البته دیدگاه فاندامنتال بلند مدت نیز به این گروه کمک می‌کند، ولی این دسته از معامله‌گران بیشتر به دنبال فرصت‌های معاملاتی کوتاه مدت هستند. یکی از این نوع جفت ارزها، جفت ارز پوند انگلیس/ ین ژاپن است . این جفت ارز نوسانات بسیار زیادی دارد و برای معامله‌گران کوتاه مدت بسیار عالی است؛ در حقیقت میانگین دامنه یک ساعته نرخ این جفت ارز 100 پیپ است. این میزان بسیار بالاتر از دامنه نوسانات جفت ارزهایی با حرکت کندتر مانند یورو / دلار آمریکا یا یورو / پوند است که در یک ساعت در حدود 10 – 20 پیپ نوسان دارند. 2 – معامله‌گران نوسان معامله‌گر نوسان با استفاده از چارچوب زمانی بزرگ تر گاهی پوزیشن خود را برای چند ساعت و گاهی برای چند روز و یا حتی بیشتر باز نگه می‌دارد تا زمانی که تغییر مسیری در بازار دیده شود. معامله‌گر نوسان، برخلاف معامله‌گر روزانه، به دنبال کسب سود از ورود به بازار است با این امید که تغییری در مسیر بازار به پوزیشن او کمک کند. به این ترتیب، به نسبت فعالیت معامله‌گران روزانه، زمان سنجی در فعالیت معامله‌گران نوسان اهمیت بیشتری دارد. این گروه از معامله‌گران نیز مانند معامله‌گران روزانه، بیشتر به تحلیل‌های تکنیکال اهمیت می‌دهند تا تحلیل‌های فاندامنتال. یک معامله‌گر نوسانی با تجربه از جفت ارزهایی که نقدینگی بالاتری دارند مانند پوند انگلیس/ دلار آمریکا، استفاده می‌کند. به این امر توجه کنید که معامله‌گر نوسان می‌تواند بعد از روند نزولی شدید جفت ارز پوند / دلار آمریکا، در جایی که نقطه حداقل دوتایی تشکیل شده است سود بدست آورده و از بازار خارج شود. نقطه ورود می‌تواند ساپورتی که نرخ یک بار به آن رسیده است باشد تا معامله‌گر نوسانی بتواند از تغییر در روند به سود برسد. با این ترتیب معامله‌گر در طول دو روز می‌توانست 1400 پیپ سود کسب کند. 3 - معامله‌گر پوزیشن این گروه از معامله‌گران که عموماً از بزرگترین چارچوب‌های زمانی بازار استفاده می‌کنند، به دلیل دیدگاهی که به بازار دارند از دو دسته دیگر تفکیک می‌شوند. این گروه، برخلاف معامله‌گران روزانه یا معامله‌گران پوزیشن، عموماً برنامه‌های بلند مدت تری را دنبال می‌کنند. استراتژی‌های این دسته دورهای زمانی روزانه، هفتگی، ماهانه و یا حتی سالانه دارد. در نتیجه این معامله‌گران به داده‌های تکنیکال توجه می‌کنند، ولی بیشتر بر مبنای الگوها و فرصت‌های فاندامنتال طولانی مدت اقدام به معامله می‌کنند. این گروه الگوهای اقتصادی، تصمیم گیری‌های سیاسی و وضعیت نرخ بهره را تحلیل و بررسی می‌کنند. دامنه گسترده ملاحظات این گروه، این امکان را به آن‌ها می‌دهد که در هر جفت ارزی که نقدینگی دارد اقدام به معامله کنند. این دامنه بسیاری از جفت ارزهای کشورهای گروه هفت و همچنین ارزهای کشورهای در حال توسعه را در بر می‌گیرد. نکات دیگر با در نظر داشتن سه گروه مختلف معامله‌گران، باید به این امر نیز توجه داشت عوامل مختلف دیگری هستند که به موفقیت این معامله‌گران کمک می‌کنند. آگاهی از چارچوب زمانی به تنهایی کفایت نمی کند. هر معامله‌گری باید برخی از اصول اولیه که بر معاملات تاثیر می‌گذارند را بشناسد. افزایش اعتبار افزایش اعتبار که بیشتر به عنوان شمشیری دو لبه شناخته می‌شود، بهترین دوست معامله‌گر روزانه است. با نوسانات کوچکی که در بازارهای ارزی ایجاد می‌شود، معامله‌گری که اعتبار افزوده نداشته باشد، مثل ماهیگیری است که چوب ماهیگیری ندارد! به عبارت دیگر، هر فرد ماهری بودن در اختیار داشتن ابزار نمی تواند از فرصت‌های موجود سودی کسب کند. در نتیجه معامله‌گر روزانه همیشه پیش از ورود به هر معامله این امر را در نظر دارد که چه میزان ریسک را می‌تواند بپذیرد و چه میزان سود می‌خواهد به دست بیاورد. به همین ترتیب، یک معامله‌گر روزانه نیز به میزان ریسک معاملات خود فکر می‌کند. با وجود اینکه در برخی اوقات معاملات این گروه برای نوسانات طولانی مدت تر بازار در نظر گرفته می‌شوند، این امکان وجود دارد که معامله‌گر پیش از آنکه به سود برسد، مدتی با روندی معکوس در بازار مواجه شود. در مثالی که در تصویر پایین مشاهده می‌کنید، می‌توانید ببینید که اگر معامله‌گری نوسانی پوزیشنی در جفت ارز دلار استرالیا / دلار آمریکا داشت، با چه میزان ریسک یا ضرر مواجه می‌شد. با نوسانگر اتفاقی که در این نمودار است، معامله‌گر ممکن بود در نقطه‌ای که یک تقاطع طلایی ایجاد شده است، وارد بازار شود. اما بعد از آن معامله‌گر می‌بایست دو یا سه روز ضرر را تحمل کند تا روند بازگردد و در مسیر مورد نظر او حرکت کند. افزایش اعتبار، این میزان ضرر را چند برابر می‌کند و ممکن است سطح نهایی ریسک / سود برای معامله‌گر قابل پذیرش نباشد. جفت ارزهای متفاوت علاوه بر افزایش اعتبار، میزان نوسانات جفت ارزهای مختلف نیز باید در نظر گرفته شود. اینکه بدانید در یک معامله احتمالاً چه میزان ضرر خواهید کرد یک امر مهم است، اما اطلاع از سرعتی که روند می‌تواند در خلاف جهت شما هم عمل کند، اهمیت زیادی دارد. در نتیجه، باید برای جفت ارزهای مختلف از چارچوب‌های زمانی مختلف استفاده کرد. با در نظر داشتن این امر که جفت ارز پوند انگلیس / ین ژاپن گاهی در حدود 100 پیپ در هر ساعت نوسان دارد، می‌توان گفت که ممکن است این نوسان مشکلات زیادی را برای معامله‌گران روزانه به وجود بیاورد، اما این امر برای معامله‌گر نوسانی که می‌خواهد از تغییر روند بازار سود به دست بیاورد، شاید مفید هم باشد. به همین دلیل است که معامله‌گران نوسانی بیشتر به سراغ ارزهای اصلی کشورهای گروه هفت ، که نقدینگی بیشتری دارند می‌روند تا ارزهای کشورهای در حال توسعه و جفت ارزهای متقاطع. برای مثال جفت ارز یورو / دلار آمریکا از دید این گروه بر جفت ارز ین ژاپن / دلار استرالیا بر تری دارد. انتشار اخبار نکته نهایی اینکه معامله‌گران هر سه دسته باید به انتشار اخبار عادی و غیرمنتظره و نحوه تاثیر گذاری آن‌ها بر بازار توجه داشته باشند. این اخبار چه داده‌های اقتصادی باشند، چه کنفرانس‌های مطبوعاتی روسای بانک‌های مرکزی یا تصمیم گیری‌های ناگهانی درباره نرخ بهره، معامله‌گران هر سه گروه باید خود را برای آن‌ها آماده سازند. در شرایط انتشار اخبار معامله‌گران روزانه بیشتر در معرض خطر هستند زیرا که ممکن است نوسانی شدید میزان ضرر آن‌ها را یکباره افزایش دهد و معامله‌گران نوسانی هم ممکن است با تغییر در جهت روند مواجه شوند. به همین دلیل است که برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند معامله‌گر پوزیشن باشند و درگیر این مسائل نشوند. معامله‌گر پوزیشن با دیدگاهی بلند مدت تر و انتخاب هایی بهتر می‌تواند تاثیر این وقایع را بر پوزیشن خود کاهش دهد و آن را تنها به عنوان تغییری موقتی در نرخ در نظر بگیرد. این گروه از معامله‌گران از آنجایی که دیدگاهی بلند مدت تر را در نظر دارند، در برابر تغییرات ناگهانی نرخ موقعیتی ایمن تر دارند. مثال واضحی از این جریان را می‌توان در اولین جمعه هر ماه در زمان انتشار گزارش فهرست حقوقی مشاغل غیر کشاورزی آمریکا مشاهده کرد. با وجود اینکه معامله‌گران روزانه از معامله در بازارهای پرنوسان بعد از انتشار خبر سود می‌برند، معامله‌گرانی که پوزیشن بلند مدت دارند، به دلیل اهداف دوری که انتخاب کرده اند، در برابر این نوسانات محافظت شده هستند. کدام چارچوب زمانی درست است؟ اینکه استفاده از کدام چارچوب زمانی درست است به معامله‌گر برمی گردد. آیا شما در بازارهای پرنوسان عملکرد خوبی دارید؟ یا اینکه ترجیح می‌دهید از معاملات طولانی تر کسب سود کنید و وضعیت ایمن تری داشته باشید؟ خوشبختانه شما مجبور نیستید حتماً در یکی از گروه‌ها بمانید. اجازه بدهید این امر را بررسی کنیم که چطور می‌توان با چارچوب‌های زمانی مختلف برای ایجاد یک پوزیشن سودآور در بازار استفاده کرد. مانند معامله‌گر پوزیشن به عنوان یک معامله‌گر پوزیشن اولین چیزی که باید در بازار تحلیل کنید اقتصاد است. اگر بخواهید طبق نمودار پایین معامله کنید باید اقتصاد انگلیس را بررسی کنید. بیایید فرض کنیم که شرایط جهان به گونه‌ای است که اقتصاد انگلیس همگام با اقتصاد دیگر کشورها در حال نزول است. بخش کارخانه‌ای افت می‌کند و تولیدات صنعتی کاهش یافته اند و احساسات و مخارج مشتریان بد و بدتر می‌شود. این امر که سیاست گذاران برای افزایش نقدینگی و مصرف، از سیاست کاهش نرخ بهره استفاده می‌کنند وضعیت را بدتر کرده است زیرا که کاهش نرخ بهره موجب افت بهای ارز ی کشور می‌شود. از لحاظ تکنیکال نیز تصویر طولانی مدت از افت بهای این ارز در برابر دلار آمریکا خبر می‌دهد. در تصویر پایین شما دو تقاطع مرگ (death crosses) را در نوسانگر می‌بینید که با وجود رزیستنس مهمی که نرخ به آن رسید و نتوانست سیگنال نزولی ارائه کند، همراه شده است. مانند معامله‌گر روزانه بعد از اینکه روند بلند مدت را تعیین کردیم، که در این نمودار یک روند نزولی برای پوند انگلیس فرصت هایی روزانه‌ای که به ما اجازه می‌دهند بر مبنای الگوهای ساده تکنیکال (ساپورت و رزیستنس) اقدام به فروش بکنیم را پیدا می‌کنیم. یک استراتژی مناسب دراین شرایط اقدام به فروش در زمان باز شدن بازار لندن ، بعد از اینکه دامنه نرخ در بازار آسیا شکل گرفت ، می باشد. شاید روند عنوان شده بیش از حد ساده به نظر برسد، ولی در بسیاری از استراتژی‌های پیچیده از همین روند ساده استفاده می‌شود. معامله‌گران برای ارزیابی از میزان ریسک موجود در زمانی که می‌خواهند وارد بازار بشوند، ابتدا وضعیت طولانی مدت نرخ را در نظر می‌گیرند. انتقال دادن چنین دیدگاهی به نمودارهایی با چارچوب زمانی کوچک تر، نه تنها دید بهتری به ما می‌دهد، بلکه از ضررهای طولانی و غیرلازم جلوگیری می‌کند. حرف آخر آگاهی از استفاده‌های چارچوب‌های زمانی برای هر معامله‌گری اهمیت دارد. شما چه معامله‌گر روزانه باشید، چه معامله‌گر نوسان یا حتی معامله‌گر پوزیشن، چارچوب‌های زمانی جزو مهمترین مسائلی هستند که باید در طراحی و اجرای استراتژی‌های خود استفاده کنید. معامله‌گران تازه کار با درک و احتیاط لازم در این زمینه می‌توانند برای بهبود کار خود از دانش خود در زمان بندی معاملات و اجرای آن‌ها بهره بگیرند. نوشته ریچارد لی ترجمه بیتا ابراهیمی منبع : برای مشاهده این محتوا لطفاً ثبت نام کنید یا وارد شوید. ورود یا ثبت نام 2 لینک به دیدگاه
ارسال های توصیه شده