جستجو در تالارهای گفتگو
در حال نمایش نتایج برای برچسب های 'انتخاب سبد مالی'.
1 نتیجه پیدا شد
-
چکیده: در این تحقیق، رویکرد بهینه سازی استوار برای حل مسأله انتخاب سبد مالی چند دوره ای پیشنهاد شده است. چنانکه می دانیم، بازده مربوط به هریک از دارایی های موجود در سبد سهام غیر قطعی است، از این رو درنظرگیری یک مقدار قطعی در مدل ها به جای بازده هریک از دارایی ها، باعث خواهد شد تا انتخاب های ما از اعتبار لازم برخوردار نباشد. برای غلبه بر این مشکل، در این مقاله از روش بهینه سازی استوار استفاده می شود. مدل های بهینه سازی استوار، بازدهی آینده دارایی ها را به صورت ضرایب غیر قطعی در مسأله بهینه سازی در نظر می گیرند و درجه ریسک گریزی سرمایه گذاری را به درجه تحمل در مقابل کل خطای حاصل تخمین بازدهی ها تصویر می کنند. در این تحقیق، به منظور تخمین بازدهی انتظاری دارایی از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای استفاده شده است. با توجه به مدل خطی استفاده شده برای تخمین بازدهی و رویکرد بهینه سازی استوار خطی استفاده شده، مدل پیشنهادی حاصله، خطی است که از نظر محاسباتی کارایی قابل قبولی دارد. خطی بودن مدل حاصله در زمانی که محدودیت های پیچیده، از قبیل: مالیات به ساختار مسأله اضافه شود، مزیت مهمی به حساب می آید. مشخصات مقاله:مقاله در 8 صفحه به قلم محسن قره خانی(استادیار دانشکده مهندسی گروه مهندسی صنایع دانشگاه قم)،سید جعفر سجادی(استاد دانشکده مهندسی صنایع گروه مهندسی صنایع دانشگاه علم و صنعت)،احرام صفری (دانشجوی دکتری مهندسی صنایع دانشکده مهندسی صنایع دانشگاه علم و صنعت).مدیریت تولید و عملیات سال چهارم بهار و تابستان 1392 شماره 1 (پیاپی 6).منبع:ensani.ir بهینه سازی استوار سبد مالی با رویکرد CAPM.pdf
